匯控(00005)據報減持交行(03328)套現472億元增資本

2016-11-05-10_28_40-3328-stock-quote-_-bank-of-communications-co-ltd-stock-price-hkg_3328-_-stock據英國《星期日泰晤士報》報導,將於下周一公布季度業績的匯豐控股(00005)正與英倫銀行就可能出售交通銀行(03328)股權作出商討,以釋放逾50億英鎊(約472.5億港元)的資本。報導指,匯控已向有關監管機構提出建議,尋求批准減持交行的股份。

報導稱,雖然中國經濟放緩,但匯控聲稱監管機構的風險評估過於悲觀。倘若減持交行股份計劃成功,套現所得將可支持數以十億英鎊計的新造貸款。同時,股東們亦可能催迫何時增加派息的指引。

傳滙控減持交行 套現472億增資本

【星島日報報道】滙控(005)入股交行(3328)12年後或採減持行動。據英國《星期日泰晤士報》報道,將於下周一公布季績的滙控正與英倫銀行就可能出售交行股權作出商討,以釋放超過50億英鎊(約472.5億港元)的資本。報道指出,滙控已向有關監管機構提出建議,尋求批准減持交行的股份。

雖然中國經濟放緩,但滙控聲稱監管機構的風險評估過於悲觀。倘若減持交行股份計畫成功,套現所得將可支持數以十億英鎊計的新造貸款。同時,股東們亦可能催逼何時增加派息的指引

本月英倫銀行釋出訊號,當局會就更佳資本條款與英國銀行展開磋商,以提升安全緩衝。英倫銀行最近亦低調公布,當地銀行或有可能從持有其他銀行的股權釋放資本。若銀行在另一家機構的持股量為20%或以下,則有可能釋出資本。

根據交行上周公布第3季業績資料顯示,滙控持有交行 18.7%的股權,涉及股份約138.86億股。按上周五交行5.81元收市價計,滙控持有約806.78億港元的交行股份。

滙控最初於2004年斤資17.47億美元,當時折合144.6億人民幣,購入交行19.9%股權,帳面回報近五倍。

報道又指,滙控等全球大型銀行被逼累積強大儲備,以防範日後發生金融危機時所帶的衝擊。然而,銀行管理層反駁預留大量資金只會令銀行減少貸款,窒礙經濟復甦,繼而增加發生新一輪危機的機會。

若監管機構對滙控減持交行開綠燈,滙控或可提升資本衝緩至少50點子。這亦為英國監管機構在公投脫歐後向英國大型銀行採取較軟化的態度。滙控7月出售巴西業務後,其普通股權一級資本比率由6月底的12.1%提升至12.8%。

此外,《星期日泰晤士報》指,市場估計滙控第3季將錄得稅前盈利41億英鎊,按年下跌20%。該集團季內會就不當行為進行撥備逾4億英鎊,包括因不當銷售還款保障保險向客戶作出額外賠償。

比富達證券研究部主管林嘉麒相信,滙控減持交行的可能性高,因為滙控當初入股交行主要為了合作發展內地業務,但現時作為外資行的滙控已可自行發展內地的業務,而且出售交行的股份可提升其普通股權一級資本比率,有利滿足今年度維持派息51美仙,並料此舉可助其釋出資本發展其他業務及進行收購,提升盈利增長動力。滙控上周五收報58.35元,跌0.6%。

傳匯控(00005.HK)要求放寬交行(03328.HK)資本緩衝2016/10/31

據《星期日泰晤士報》報導,匯控(00005.HK)向英倫央行遞交建議,要求允許降低因持有交通銀行(03328.HK)股份所做的資本緩衝水平,此舉將可釋放約50億英鎊(約472.7億港元)流動資金。

匯控認為,雖然中國經濟正在放緩,但監管當局在風險管控上過份悲觀。匯豐持有交行約19%股份,如建議成功,將可支持其數以十億計英鎊的新貸款。

明報:英國《星期日泰晤士報》昨日報道,匯控(0005)計劃向英倫銀行建議,讓該行減持交通銀行(3328)股權,以釋放50億英鎊(約472億港元)資本。匯控正計劃承此機會減持交行股份,相關資金將可用以放貸。報道稱,匯控認為英倫銀行對當地銀行的風險評估過於負面。

蘋果 : 滙控(005)或釋放超過50億英鎊(約472.5億港元)資本!據英國《星期日泰晤士報》指出,英倫銀行容許一間銀行持有其他銀行少於20%股權時,可釋放資本儲備,而滙控已提出相關建議。
《星期日泰晤士報》指出,英倫銀行上月透露,對已改進安全緩衝區的銀行,將持開放態度磋商更佳的資本比率要求,若英國銀行於持有其他金融機構不多於20%股權的情況下,有機會釋放資本緩衝儲備。
滙控旗下滙豐銀行持有交行(3328)約18.7%股權,正符合條款,並已向有關監管機構提出建議。滙控股價昨無升跌,報58.35元。

上季稅前盈利料減兩成

報道指,滙控一旦獲放寬,將可以釋出50億英鎊流動資金,另市場估計滙控第三季將錄得稅前盈利41億英鎊,按年下跌20%。

昨有指滙豐將會沽售交行股權,消息令交行股價昨日低開,及後收復失地,升1.7%收報5.91元。滙豐發言人澄清,報道內容並非指滙控考慮出售交行股份,而是指滙控已向監管機構提交建議,讓滙控透過其持有的交行低於20%股權,作為減低資本水平的緩衝。

麥格理重新予交行(03328.HK)「跑輸大市」評級 目標價4.9元2016/11/02

麥格理發表報告,重新予交通銀行(03328.HK)「跑輸大市」評級,目標價4.9元。報告指市場將降低對交行的估值,基於交行的疲弱盈利前景及匯豐控股(00005.HK) 出售股權的可能。麥格理稱,交行H股上市時,匯控作為策略性投資者並買入18.7%股權,匯控早年又與交行成立合營以發展信用卡業務。由於匯控已獲准在內地發行信用卡,相信匯控會像花旗出售上海浦發銀行一樣,出售交行的股權。

報告又指,交行淨利息收入料減少,淨息差料在明年下跌12點子至1.71厘,同時預計交行明年手續費收入會下跌最少7%,受累於財富管理收入下跌。

如何處理交行勢成焦點

英國《星期日泰晤士報》早前引述消息謂,滙控(005)與監管當局已開始商討,減低用作對沖所持交行(3328)股份而儲存的緩衝資本(capital buffer),若成事可望釋放50億英鎊(約472億港元)資金。證券界表示,希望滙控能趁季績機會,解讀上述的巨額資本是如何運算出來,以及集團以何理據爭取當局放寬,是否包括日後局部減持交行以換取同意降低資本。惟市場預期,短期內滙控對交行持股應維持不變。

平均回報率不高

一歐資證券研究主管表示,截至6月底,滙控所持交行約18.7%權益,投資賬面價值(carrying value)約為160億元,與期內股份實用價值(value in use)相若,倘後者水平低於前者,根據會計準則安排,集團便要為交行持股作出投資減值撥備。

他認為,交行的加權資產平均回報率只稍高於1%,較滙控內部制訂本業的加權資產平均回報率、應介乎2%至3%為低,若集團出售交行,對其一級資本充足率可提升1.4個百分點,絕對是「變革式」華麗轉身;但出售行動牽涉很多非經濟因素考慮,加上未來兩年集團有管理層更替,故即使出售,料亦可能是2018或2019年新領導班子的事。

新鴻基金融財富管理策略師溫傑指,滙控即使出售交行權益亦不出奇,因內銀業績與5或10年前相比已大為不同,滙控持交行多年,實際效益存疑,惟出售行動牽涉政治考慮、價格及審批程序,過程複雜。滙控長情股東兼股評人曾淵滄則說,料滙控短期放售交行機會不大,除非出現資金周轉問題,倘真的出售將會「好肥」。

HSBC plot to free up China cash

Talks with Bank of England aim to release £5bn from Shanghai stake

Aimee Donnellan

October 30 2016, 12:01am, The Sunday Times

Profits plunge: Stuart Gulliver is tipped to announce a 20 per cent drop for the third-quarter

BLOOMBERG VIA GETTY IMAGES

HSBC is in talks with the Bank of England over a deal that could release more than £5bn trapped in its Chinese business.

Britain’s largest bank has tabled a proposal to regulators asking for permission to reduce the level of capital held as a buffer against its stake in Bank of Communications, China’s fifth-largest bank.

Even though the Chinese economy is slowing, HSBC claims that the regulators are being too pessimistic in their risk assessments. If the plan succeeds, the cash could be used to support billions of pounds in new loans. It could also see shareholders push for guidance…

交行(03328)股價午後高位徘徊 現報5.95元升2.41% 31/10/2016 13:39

英國《星期日泰晤士報》報導,將於下周一公布季度業績的匯豐控股(00005)正與英倫銀行就可能出售交通銀行(03328)股權作出商討,以釋放逾50億英鎊(約472.5億港元)的資本。

消息今早對交行開市初未有刺激,惟中段發力,股價一度炒高至5.99元,升3.1%,午後在高位徘徊,現報5.95元,升2.41%。

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