Prada(01913)

Prada(01913)加價招股 入場費4848.38元 

意大利品牌 Prada (01913)今晚將舉行投資推介 fashion show,據銷售文件指,該公司擬發行4.23276億股股份,佔擴大後股本16.5%,當中86%(約3.64億股)為舊股,14%(約5925.864萬股)為新股,而是次招股總數中,3.809億股(約90%)為國際配售,4232.76萬股(約10%)為公開發售,每股招股價介乎36.5-48元,集資為154.5-203.2億元,以上限計,較原計畫的156億元,增加約30%。

Prada 是次尚有15%超額配股權,即可以再增發6348.9萬股,全是母公司出售的舊股,至於上述86%舊股,當中的72%來自母公司,28%來自股東兼安排行之一意大利 Intesa Sanpaolo,而母公司於 Prada 上市後有12個禁售期,而公司及 Intesa Sanpaolo 的禁售期為6個月。Prada 每手100股,以限計,入場費4848.38元

至於回撥機制方面,Prada 跟一些大集資新股一樣,回撥比例會較少,若公開發售超額認購15-50倍,回撥至15%,若超購50-100倍,回撥至20%.若超購100倍或以上,回撥最多至25%。

銷售文件又指,以上述招股價範圍計,Prada 預測2011年度市盈率為21.1-27.7倍,為名牌企業中最貴,而2012年度則為16.2-21.3倍。

Prada 是次集資所得,75%用於擴至自營店(DOS,directly operated store)的網絡及於未來12-18個月,提升及重新分布 DOS 的位置;15%用於償還銀行貸款;餘款作一般營運資金。

Prada 將於本月13-16日中午12時正公開招股,17日定價,24日掛牌,保薦為高盛、里昂、Intesa Sanpaolo 子公司 Banca Imi、裕信(Unicredit SpA),安排行尚有工銀國際。

Prada(01913)向大戶獲利徵增值稅13.67% 

據 Prada(01913)上載於港交所(00388)的初步招股文件指,按意大利法規,
持有逾2%股權的股東,倘若沽貨獲利,須繳付相當於沽售盈利約13.76%作稅項。

文件稱,持有多於2% Prada 股權或5%註冊資本,均須按資本收益繳付稅款,其中50.28%資本收益可免稅,餘下49.72%資本收益則按一般稅率27.5%課稅,按比例計,即徵稅約13.76%。

股票增值稅 嚇怕散戶

Prada(1913)產品令不少女性趨之若鶩,但其意大利註冊公司身分帶來麻煩多多的稅務問題,卻可能令投資者卻步。根據意大利公司法,一向毋須繳付股票利得稅的香港散戶,在投資Prada獲利沽出時或須繳交12.5%的替代稅,而且須自行向意大利稅務局申報,麻煩手續隨時嚇怕一眾散戶。

本報記者昨日曾致電Prada保薦人及顧問律師,但未能取得聯絡。

根據Prada初步招股文件資料,由於Prada屬意大利註冊公司,所有持有不多於2%股權或5%註冊資本的非意大利居民股東,在獲利沽出Prada股份時,所有資本收益須抽取12.5%的「變相」股票增值稅,意味撇除各項手續費,每賺1000元僅實收875元。

時富金融零售金融業務董事總經理鄭文彬認為,對於散戶而言,百多元的稅款可能不是最大的問題,但按現時觀察所得,交稅手續繁複且存在不明確地方,卻可能令散戶卻步。

須以意大利文報稅 不收支票

事實上,根據招股文件,倘若香港股東需要向意大利政府繳交增值稅,須向意大利領事館申請稅務證明號碼,填寫意大利文印製報稅表,以及不接受支票支付,須透過獲意大利認證銀行繳交。

據市場人士稱,現時香港與意大利並無明確雙邊稅務安排,如買賣股票各項手續費能否扣稅、透過證券行持股,或個人持股逾10年而欠缺明確買賣紀錄人士如何申報及交稅,仍屬未知之數,稅項執行成本偏高,實際可行度令人產生疑問。

 

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